بررسی بازارهای جهانی و تاثیر آن بر بورس ایران

بازارهای جهانی شامل شاخص های مهمی مانند S&P 500 (اس اندپی 500) در آمریکا FTSE 100 (اف تی اس ای 100) در انگلستان و Nikkei 225 (نیکی 225) در ژاپن همواره نقشی کلیدی در تعیین جهت بورس ایران داشته اند. از ابتدای سال 2025 شاخص S&P 500 با رشد حدود 8 درصدی مواجه شد در حالی که شاخص Nikkei با افت 2 درصدی همراه بود. این نوسانات به طور مستقیم بر شاخص کل بورس تهران تأثیر گذاشته و روند سهام گروه های صادرات محور مانند پتروشیمی و فولاد را تحت تأثیر قرار داده است.

علاوه بر این بازار ارز دیجیتال (Cryptocurrency) نیز به عنوان یک عامل نوظهور مالی همبستگی روزافزونی با شاخص های جهانی و بورس ایران پیدا کرده و بسیاری از سرمایه گذاران را به دنبال فرصت های سودآوری در هر دو بازار هدایت می کند.

تحلیلگران معتقدند همبستگی بین بورس ایران و بازارهای جهانی به دلیل وابستگی اقتصادی و صادرات کالاهای اساسی افزایش یافته است. سرمایه گذاران داخلی با مشاهده رشد شاخص های جهانی تمایل به ورود نقدینگی به سهام دلاری و صادرات محور پیدا کرده اند.

نوسانات دلار و ارزهای بین المللی در بورس ایران

نرخ ارز به ویژه دلار آمریکا (USD) و یورو (EUR) از عوامل تعیین کننده ارزش سهام شرکت های صادراتی است. در 6 ماه نخست 2025 دلار با افزایش 7 درصدی نسبت به ریال مواجه شد و این رشد باعث شد قیمت سهام شرکت های پتروشیمی و فولاد که درآمدشان دلاری است افزایش یابد.

از سوی دیگر ثبات نسبی یورو به محدودیت رشد برخی سهام وابسته به بازار اروپا منجر شد. تحلیلگران تاکید می کنند که سرمایه گذاران باید نوسانات کوتاه مدت و بلندمدت ارز را برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری مدنظر قرار دهند.

تأثیر قیمت نفت و کالاهای اساسی بر بازار سرمایه ایران

نفت خام (Crude Oil) و کالاهای اساسی مانند فلزات و گندم نقشی تعیین کننده در بورس ایران دارند. قیمت نفت برنت در 3 ماه اخیر با نوسان بین 75 تا 88 دلار همراه بوده است. این تغییرات باعث افزایش ارزش سهام پالایشگاه ها و شرکت های پتروشیمی شد زیرا درآمد آنها مستقیم با قیمت جهانی نفت ارتباط دارد.

همچنین افزایش قیمت فلزاتی مانند مس و آلومینیوم بازار سهام شرکت های معدنی و فلزی را به شدت تحت تأثیر قرار داد. تحلیلگران پیش بینی می کنند که ادامه روند صعودی قیمت کالاها می تواند شاخص بورس تهران را در نیمه دوم 2025 مثبت نگه دارد.

واکنش بورس ایران به اخبار اقتصادی جهانی

اخبار اقتصادی جهانی از اعلام نرخ بهره بانک های مرکزی تا توافق های تجاری تاثیر مستقیم بر بورس ایران دارند. به عنوان مثال افزایش نرخ بهره Federal Reserve (فدرال رزرو آمریکا) در ماه مارس 2025 باعث شد شاخص کل بورس تهران در هفته بعد حدود 1.5 درصد کاهش یابد.

در جدول زیر برخی اخبار کلیدی و واکنش بورس ایران آمده است

تحلیل صندوق ها و سرمایه گذاری های خارجی در بورس ایران

ورود و خروج سرمایه گذاران خارجی به ویژه صندوق های سرمایه گذاری روند بازار ایران را شکل می دهد. در سه ماهه اول 2025 ورود سرمایه خارجی به بورس ایران حدود 120 میلیون دلار بوده و عمدتاً به گروه های پتروشیمی و بانکی اختصاص یافته است.

این ورود نقدینگی باعث رشد شاخص های کلیدی و افزایش اعتماد سرمایه گذاران خرد شد. کارشناسان توصیه می کنند که سرمایه گذاران ایرانی روند ورود سرمایه های خارجی را به عنوان شاخص پیش بینی روند بازار مدنظر قرار دهند.

تاثیر سیاست های پولی و مالی جهانی بر بورس ایران

سیاست های بانک های مرکزی جهانی از جمله ECB (بانک مرکزی اروپا) و Federal Reserve (فدرال رزرو آمریکا) اثر مستقیم بر بورس ایران دارند. افزایش نرخ بهره در آمریکا باعث افزایش جذابیت دلار و خروج سرمایه از بورس های نوظهور می شود که شامل ایران نیز می شود.

از سوی دیگر کاهش نرخ بهره در اروپا می تواند منجر به ورود سرمایه های جدید به بازار ایران شود. تحلیلگران تاکید می کنند که بورس ایران باید همواره سیاست های پولی جهانی را رصد کرده و پیش بینی های خود را بر اساس آن تنظیم کند.

پیش بینی روند بورس ایران با توجه به بازارهای جهانی

با توجه به روند بازارهای جهانی تحلیلگران پیش بینی می کنند که شاخص کل بورس تهران در نیمه دوم 2025 با رشد متوسط 5 تا 7 درصدی همراه باشد. این رشد عمدتاً ناشی از افزایش قیمت نفت ورود سرمایه خارجی و تقویت شاخص های جهانی است.

سرمایه گذاران باید ترکیبی از تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis – تحلیل بنیادی) و تکنیکال (Technical Analysis – تحلیل تکنیکال) را برای تصمیم گیری های خود به کار گیرند. این استراتژی می تواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش داده و بازدهی را افزایش دهد.

مصاحبه و اظهارنظر کارشناسان درباره بورس ایران و بازارهای جهانی

• دکتر احمدی تحلیلگر بازار سرمایه “روند جهانی و نوسانات دلار اثر مستقیم بر صنایع صادرات محور دارد.”
• مهندس رضایی مدیر صندوق سرمایه گذاری “ورود سرمایه خارجی نشانه اعتماد جهانی به بورس ایران است و باید به آن توجه ویژه داشت.”
• سید موسوی اقتصاددان “نوسانات نفت و سیاست های پولی جهانی شاخص بورس ایران را در کوتاه مدت تحت فشار قرار می دهد اما در بلندمدت فرصت های رشد وجود دارد.”

Timeline – خط زمانی رخدادهای مهم